Nuevo

J.P. Morgan - Biografía, financiero y riqueza

J.P. Morgan - Biografía, financiero y riqueza


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

Uno de los banqueros más poderosos de su época, J.P. Steel, General Electric y otras grandes corporaciones. El nativo de Connecticut siguió a su padre rico en el negocio bancario a fines de la década de 1850, y en 1871 formó una sociedad con el banquero de Filadelfia Anthony Drexel. En 1895, su empresa se reorganizó como J.P. Morgan & Company, un predecesor del gigante financiero actual JPMorgan Chase. Morgan usó su influencia para ayudar a estabilizar los mercados financieros estadounidenses durante varias crisis económicas, incluido el pánico de 1907. Sin embargo, enfrentó críticas por tener demasiado poder y fue acusado de manipular el sistema financiero de la nación para su propio beneficio. El titán de la Edad Dorada gastó una parte significativa de su riqueza acumulando una vasta colección de arte.

J.P. Morgan: Primeros años y familia

John Pierpont Morgan nació en una distinguida familia de Nueva Inglaterra el 17 de abril de 1837 en Hartford, Connecticut. Uno de sus parientes maternos, James Pierpont (1659-1714), fue uno de los fundadores de la Universidad de Yale; su abuelo paterno fue uno de los fundadores de Aetna Insurance Company; y su padre, Junius Spencer Morgan (1813-90), dirigieron una exitosa empresa de productos secos en Hartford antes de convertirse en socio de una empresa de banca comercial con sede en Londres. Después de graduarse de la escuela secundaria en Boston en 1854, Pierpont, como se le conocía, estudió en Europa, donde aprendió francés y alemán, luego regresó a Nueva York en 1857 para comenzar su carrera financiera.

En 1861, Morgan se casó con Amelia Sturges, la hija de un rico hombre de negocios de Nueva York. Amelia Morgan murió de tuberculosis cuatro meses después de la boda de la pareja. En 1865, Morgan se casó con Frances Louisa Tracy (1842-1924), la hija de un abogado de Nueva York, y la pareja finalmente tuvo cuatro hijos.

J.P. Morgan: Banking Titan

A fines del siglo XIX, un período en el que la industria ferroviaria de EE. UU. Experimentó una rápida sobreexpansión y una competencia acalorada (la primera línea ferroviaria transcontinental del país se completó en 1869), Morgan estuvo muy involucrado en la reorganización y consolidación de varios ferrocarriles con problemas financieros. En el proceso, obtuvo el control de una parte significativa de las existencias de estos ferrocarriles y, finalmente, controló aproximadamente una sexta parte de las líneas ferroviarias de Estados Unidos.

Titanic, propiedad de una de las compañías IMM, White Star, se hundió en su viaje inaugural después de chocar contra un iceberg. Morgan, que asistió al bautizo del barco en 1911, fue contratado para el desafortunado viaje de abril de 1912, pero tuvo que cancelarlo.

J.P. Morgan: Investigación del Congreso

Durante la era de Morgan, Estados Unidos no tenía un banco central, por lo que utilizó su influencia para ayudar a salvar a la nación del desastre durante varias crisis económicas. En 1895, Morgan ayudó a rescatar el patrón oro de Estados Unidos cuando dirigió un sindicato bancario que prestó al gobierno federal más de 60 millones de dólares. En otro caso, el pánico financiero de 1907, Morgan celebró una reunión de los principales financistas del país en su casa de la ciudad de Nueva York y los convenció de que rescataran a varias instituciones financieras que se tambaleaban para estabilizar los mercados.

Morgan inicialmente fue ampliamente elogiado por sacar a Wall Street de la crisis financiera de 1907; sin embargo, en los años siguientes, el corpulento banquero con bigote de manillar y modales bruscos enfrentó crecientes críticas de periodistas deshonestos, políticos progresistas y otros por tener demasiado poder y que podía manipular el sistema financiero para su propio beneficio. En 1912, Morgan fue llamado a testificar ante un comité del Congreso presidido por el representante estadounidense Arsene Pujo (1861-1939) de Luisiana que estaba investigando la existencia de un "fideicomiso de dinero", una pequeña camarilla de financieros de élite de Wall Street, incluido Morgan, que supuestamente coludió para controlar la banca y la industria estadounidenses. Las audiencias del Comité Pujo ayudaron a lograr la creación del Sistema de la Reserva Federal en diciembre de 1913 y estimularon la aprobación de la Ley Clayton Antimonopolio de 1914.

J.P. Morgan: colección de arte y años finales

El famoso financiero murió a los 75 años el 31 de marzo de 1913 en Roma, Italia. El 14 de abril, día de su funeral, la Bolsa de Valores de Nueva York cerró en su honor hasta el mediodía. Fue enterrado en el mausoleo de la familia Morgan en un cementerio de Hartford.


El pivote central de Wall Street: J.P. Morgan

Cuando John Pierpont Morgan llegó a Wall Street, era un revoltijo desorganizado de intereses en competencia y uno de los muchos centros financieros en un país que aún lucha con los restos del colonialismo. Cuando dejó Wall Street, era un grupo muy unido de grandes empresas que lideraban una de las economías de más rápido crecimiento en el mundo. Gran parte del progreso que experimentó Wall Street a fines del siglo XX y principios del XXI se debió a la influencia de J.P. Morgan y a la habilidad con la que lo manejó.

Durante su vida, Morgan desempeñó muchos roles: banquero, financiero, barón ladrón y héroe. En este artículo, echaremos un vistazo a la vida del banquero más famoso de Wall Street.


J. P. Morgan

John Pierpont Morgan se encuentra entre los financieros más destacados de la historia de Estados Unidos. Nació en 1837 y se crió en Hartford, Connecticut, heredero de dos de las familias más distinguidas de Nueva Inglaterra. Educado en Boston, Suiza y Alemania, su padre lo preparó para una carrera en finanzas internacionales. En 1857, Morgan se fue a trabajar a Londres en el banco de su padre. Se mudó a Nueva York un año después, donde residió hasta su muerte en 1913.

Morgan fue una figura central en muchas de las transacciones más importantes de la Revolución Industrial. Fue un inversor activo en ferrocarriles, reorganizando Albany & amp Susquehanna (1869), New York Central (1885), Philadelphia & amp Reading (1886) y Chesapeake & amp Ohio (1888). En 1892, Morgan organizó la fusión de Edison General Electric y Thomson-Houston Electric, lo que dio lugar a la creación de General Electric. En 1901, lideró la consolidación de Carnegie Steel Company con varias otras preocupaciones similares, creando la primera corporación de miles de millones de dólares de la historia en U.S. Steel. Cuando un pánico financiero se apoderó de Wall Street en octubre de 1907, Morgan se hizo cargo y convenció a los banqueros y empresarios de Nueva York de que comprometieran sus propios activos para proporcionar liquidez al tambaleante sistema financiero. Gracias a su intervención, se evitó la crisis y en noviembre los mercados financieros volvieron a una relativa estabilidad.

Morgan fue uno de los más difamados de los llamados "barones ladrones". Se le recuerda como un matón fornido, de rostro enrojecido, feroz y solitario, poseedor de pequeñas ideas y consumido por una enorme codicia. Todo esto es profundamente injusto para Morgan. Los biógrafos recientes, sobre todo Jean Strouse, han mirado a Morgan con nuevos ojos, encontrando un personaje mucho más sutil e interesante de lo que permitiría su caricatura. Era un verdadero erudito, hablaba francés y alemán con fluidez, empapado en literatura y artes, cuya aptitud para las matemáticas llevó a uno de sus profesores de la Universidad de Gotinga a animarlo a considerar un nombramiento académico. Fue notablemente generoso y dedicó su considerable riqueza y energía a unas pocas causas favorecidas.

A principios de siglo, Morgan era el mayor mecenas de las bellas artes de Estados Unidos. Comenzó a coleccionar arte mientras viajaba por Roma, poco después de terminar en Gotinga a la edad de 19 años. Fue el comienzo de una historia de amor para toda la vida. Fue la fuerza impulsora detrás del surgimiento del Museo Metropolitano de Arte, sirviendo como presidente y donando ampliamente de sus adquisiciones personales. Su reputación, sin embargo, fue establecida por un enemigo acérrimo, el artista y crítico Roger Fry. Fry pertenecía al Bloomsbury Set y una vez fue curador de pinturas en el Met. Sospechaba, no sin razón, que Morgan estaba detrás de su despido. "Una imaginación histórica cruda", pronunció Fry con frialdad, "fue el único defecto en su perfecta insensibilidad".

Como señala Strouse, las cartas que Fry le escribió a su esposa durante una gira de compras por Europa en 1907 cuentan una historia bastante diferente. Elogian con sorprendente amplitud la sensibilidad artística del "Big Man". Los críticos contemporáneos están cada vez más de acuerdo con la evaluación anterior de Fry. “Casi sin ayuda, Morgan convirtió al Metropolitan de una colección simplemente notable a una de las tres o cuatro mejores del mundo”, escribe el historiador Paul Johnson. Evidentemente, Morgan empleó a expertos. . . pero es asombroso los pocos errores que les permitió cometer en su nombre ".

Morgan era un hombre de intereses caritativos verdaderamente católicos. Además de su compromiso de toda la vida con las artes, estaba profundamente interesado en las ciencias naturales. Fideicomisario del Museo Americano de Historia Natural durante 44 años, Morgan formó parte de la junta desde la inauguración del museo en 1869 hasta su muerte en 1913. A menudo era el donante principal del museo, con frecuencia donando bajo condición de anonimato, y sirvió en varios veces como vicepresidente, tesorero y presidente del comité de finanzas. Entre sus muchas contribuciones al museo, señala Strouse, se encuentran “colecciones de minerales, gemas, meteoritos, ámbar, libros, reliquias prehistóricas de América del Sur, trajes de indios americanos, vertebrados fósiles, esqueletos y la momia de un minero precolombino conservada en sales de cobre ".

El tercero entre los grandes intereses filantrópicos de Morgan era la Iglesia Episcopal. A lo largo de su vida laboral, reservó tres semanas cada tres años para reunirse con los obispos episcopales y discutir sobre teología. Se desempeñó como tesorero y director principal de la Iglesia Episcopal de St. George. En 1886, fue nombrado miembro de un comité responsable de revisar el Libro de oración común, que, escribe Strouse, "se lo sabía prácticamente de memoria". Suscribió silenciosamente los salarios de decenas de clérigos de Manhattan y contribuyó en gran medida (500.000 dólares solo en 1892) a la construcción de la catedral de San Juan el Divino (aún inconclusa) de Manhattan.

Morgan nació en 1837, un año después de que el Segundo Banco de los Estados Unidos perdiera su estatuto, murió en 1913, unos meses antes de la creación del Banco de la Reserva Federal. En su vida, no hubo un banco central. Ese papel fue desempeñado, con considerable seriedad moral, por el propio Morgan. Quizás el testimonio menos conocido pero más duradero de su espíritu público fue lo poco que abusó de esa confianza. Cuando Morgan murió, los periódicos estimaron el valor de su patrimonio en alrededor de $ 80 millones (o alrededor de $ 1,7 mil millones en 2011), una fracción de la riqueza de los empresarios que financió. ("Y pensar", se maravilló John D. Rockefeller al enterarse de la noticia, "¡ni siquiera era un hombre rico!") Para Morgan, las finanzas y la filantropía eran formas de servicio diferentes, pero nunca opuestas.


36d. Los nuevos magnates: J. Pierpont Morgan


J.P. Morgan invirtió en todo, desde la compañía eléctrica de Thomas Edison hasta compañías ferroviarias y siderúrgicas y compañías de seguros.

Hijo del privilegio

No todos los magnates de la Edad Dorada eran historias de pobreza a riqueza. J. Pierpont Morgan nació en una familia de gran riqueza. Su padre ya se había hecho un nombre en la industria bancaria. Con los recursos de la familia de Morgan, disfrutó de la mejor educación empresarial que el dinero podía comprar.

No arañó ni arañó su camino hasta la cima de ninguna escalera corporativa. Su padre consiguió un puesto ejecutivo en uno de los mejores bancos de Nueva York. Independientemente de las ventajas de su familia, Morgan tenía una gran mente propia. Se propuso conquistar el mundo financiero, y lo hizo.

Morgan el banquero

Las primeras empresas comerciales de Morgan fueron la banca. Para 1860, ya había establecido su propia oficina de cambio de divisas. Conocía el poder de la inversión. No contento con controlar solo la industria bancaria, compró muchas empresas más pequeñas para ganar dinero.

Durante la Guerra Civil, pagó la tarifa legalmente permitida para comprar un soldado sustituto y eludió el servicio militar. Morgan obtuvo grandes ganancias al proporcionar materiales de guerra. Una de sus empresas vendió rifles defectuosos al ejército de la Unión. Tras investigaciones posteriores, se le declaró ignorante de la mala calidad de sus armas y se le absolvió de todos los cargos.

Después de la guerra, se propuso acaparar los mercados financieros de la nación. Cuando el pánico de 1873 sacudió la economía de la nación, Morgan se protegió sabiamente y emergió como el rey de las finanzas estadounidenses.


J.P. Morgan fue uno de los organizadores de la Feria Mundial celebrada en Chicago en 1893.

A pesar de su etiqueta de barón ladrón, Morgan sintió que sus inversiones beneficiaron a Estados Unidos. Sus tratos ferroviarios ayudaron a consolidar muchas empresas más pequeñas y mal administradas, lo que resultó en viajes más cortos y un servicio más confiable. En dos ocasiones, durante el pánico financiero, permitió que el gobierno federal comprara sus vastos suministros de oro para detener la espiral de deflación.

Era dueño de una empresa de puentes y una empresa de tuberías. Su compra más famosa fue en 1901, cuando compró Carnegie Steel Company por $ 500 millones para crear U.S. Steel. En diez años, U.S. Steel valía más de mil millones de dólares.

Las acciones de Morgan marcaron un cambio de pensamiento entre los industriales estadounidenses. Demostró que no era necesario ser constructor para tener éxito. La inversión inteligente y la consolidación eficiente podrían generar enormes beneficios. Los jóvenes emprendedores cambiaron sus objetivos a la banca con la esperanza de reflejar el éxito de Morgan.

Problemas con el gobierno

A pesar de todos sus logros, fue duramente criticado. La primera década del siglo XX trajo desafíos a Morgan por parte del gobierno. Su compañía ferroviaria Northern Securities fue considerada ilegal bajo la ley federal antimonopolio, la primera acción de este tipo por parte del gobierno nacional. Fue investigado por el Congreso por su control de los mercados financieros. Incluso U.S. Steel se vio obligada a renunciar a su monopolio.


Cosas que no ves todos los días: un cheque cancelado por tres millones de dólares de J.P. Morgan al Northern Pacific Syndicate.

Harto de las críticas, Morgan se mudó a Europa, donde vivió sus últimos días. Era un objetivo favorito de los intelectuales que afirmaban que esos magnates robaban a los pobres su merecida riqueza. Fue un héroe para los financieros emprendedores de todo el país que soñaban con seguir su ejemplo. Eso es, por supuesto, a menos que fueran destruidos por sus tácticas astutas y feroces.


J.P. Morgan - Biografía, financiero y riqueza - HISTORIA

NombreOcupaciónNacimientoMuerteConocido por
Anne Morgan Amigo de los franceses
Henry S. Morgan Cofundador de Morgan Stanley
J. P. Morgan, Jr. Magnate bancario, J. P. Morgan & Co.
J. Pierpont Morgan Financiero ferroviario, J. P. Morgan & Co.
Joseph Morgan Patriarca de la familia de millonarios Morgan
Junius Spencer Morgan J. S. Morgan y compañía

Copyright y copia 2016 Soylent Communications

Requiere Flash 7+ y Javascript.

NNDB ha agregado miles de bibliografías para personas, organizaciones, escuelas y temas generales, enumerando más de 50,000 libros y 120,000 otros tipos de referencias. Se puede acceder a ellos mediante la pestaña "Bibliografía" en la parte superior de la mayoría de las páginas, o mediante el cuadro "Temas relacionados" en la barra lateral. No dude en sugerir libros que puedan ser omisiones críticas.


Contenido

JPMorgan Chase, en su estructura actual, es el resultado de la combinación de varias grandes empresas bancarias estadounidenses desde 1996, incluidas Chase Manhattan Bank, J.P. Morgan & amp Co., Bank One, Bear Stearns y Washington Mutual. Yendo más atrás, sus predecesores incluyen importantes firmas bancarias entre las que se encuentran Chemical Bank, Manufacturers Hanover, First Chicago Bank, National Bank of Detroit, Texas Commerce Bank, Providian Financial y Great Western Bank. La institución predecesora más antigua de la compañía, el Bank of the Manhattan Company, fue la tercera corporación bancaria más antigua de los Estados Unidos y el 31º banco más antiguo del mundo, habiendo sido establecido el 1 de septiembre de 1799 por Aaron Burr.

Chase Manhattan Bank Modificar

El Chase Manhattan Bank se formó tras la compra en 1955 del Chase National Bank (establecido en 1877) por el Bank of the Manhattan Company (establecido en 1799), [7] la institución predecesora más antigua de la compañía. El Bank of the Manhattan Company fue la creación de Aaron Burr, quien transformó a The Manhattan Company de un portador de agua en un banco. [8]

Según la página 115 de Un imperio de riqueza por John Steele Gordon, el origen de esta vertiente de la historia de JPMorgan Chase es la siguiente:

A principios del siglo XIX, la obtención de un estatuto bancario requería una ley de la legislatura estatal. Esto, por supuesto, inyectó un poderoso elemento de política en el proceso e invitó a lo que hoy se llamaría corrupción, pero que luego se consideró como algo habitual. El enemigo político de Hamilton, y eventual asesino, Aaron Burr pudo crear un banco al introducir una cláusula en el estatuto de una empresa, llamada Manhattan Company, para proporcionar agua potable a la ciudad de Nueva York. La cláusula de apariencia inocua permitió a la empresa invertir capital excedente en cualquier empresa legal. Seis meses después de la creación de la empresa, y mucho antes de que hubiera colocado una sola sección de tubería de agua, la empresa abrió un banco, el Bank of the Manhattan Company. Aún en existencia, es hoy J. P. Morgan Chase, el banco más grande de los Estados Unidos.

Dirigido por David Rockefeller durante las décadas de 1970 y 1980, Chase Manhattan surgió como una de las empresas bancarias más grandes y prestigiosas, con posiciones de liderazgo en préstamos sindicados, servicios de tesorería y valores, tarjetas de crédito, hipotecas y servicios financieros minoristas. Debilitado por el colapso inmobiliario a principios de la década de 1990, fue adquirido por Chemical Bank en 1996, conservando el nombre de Chase. [9] [10] Antes de su fusión con J.P. Morgan & amp Co., la nueva Chase expandió los grupos de inversión y gestión de activos a través de dos adquisiciones. En 1999, adquirió Hambrecht & amp Quist, con sede en San Francisco, por $ 1.35 mil millones. [11] En abril de 2000, Robert Fleming & amp Co., con sede en el Reino Unido, fue comprado por el nuevo Chase Manhattan Bank por $ 7.7 mil millones. [12]

Corporación Bancaria Química Editar

New York Chemical Manufacturing Company se fundó en 1823 como fabricante de diversos productos químicos. En 1824, la empresa modificó su estatuto para realizar actividades bancarias y creó el Chemical Bank of New York. Después de 1851, el banco se separó de su matriz y creció orgánicamente y a través de una serie de fusiones, sobre todo con Corn Exchange Bank en 1954, Texas Commerce Bank (un gran banco en Texas) en 1986 y Manufacturer's Hanover Trust Company en 1991 ( la primera gran fusión bancaria "entre iguales"). En la década de 1980 y principios de la de 1990, Chemical surgió como uno de los líderes en el financiamiento de transacciones de compra apalancada.En 1984, Chemical lanzó Chemical Venture Partners para invertir en transacciones de capital privado junto con varios patrocinadores financieros. A fines de la década de 1980, Chemical desarrolló su reputación de financiar adquisiciones, construyendo un negocio financiero sindicado apalancado y negocios de asesoría relacionados bajo los auspicios del banquero de inversión pionero, Jimmy Lee. [13] [14] En muchos puntos a lo largo de esta historia, Chemical Bank fue el banco más grande de los Estados Unidos (ya sea en términos de activos o participación en el mercado de depósitos).

En 1996, Chemical Bank adquirió Chase Manhattan. Aunque Chemical fue el superviviente nominal, tomó el nombre más conocido de Chase. [9] [10] Hasta el día de hoy, JPMorgan Chase conserva el historial de precios de las acciones de Chemical antes de 1996, así como el sitio de la antigua sede de Chemical en 270 Park Avenue (el edificio actual fue demolido y se está construyendo una sede de reemplazo más grande en el mismo sitio ).

J.P. Morgan & amp Company Modificar

La Casa de Morgan nació de la asociación de Drexel, Morgan & amp Co., que en 1895 pasó a llamarse J.P. Morgan & amp Co. (ver también: J. Pierpont Morgan). [15] J.P. Morgan & amp Co. financió la formación de la United States Steel Corporation, que se hizo cargo del negocio de Andrew Carnegie y otros y fue la primera corporación de mil millones de dólares del mundo. [16] En 1895, J.P. Morgan & amp Co. suministró al gobierno de los Estados Unidos 62 millones de dólares en oro para lanzar una emisión de bonos y restaurar el superávit de la tesorería de 100 millones de dólares. [17] En 1892, la compañía comenzó a financiar el ferrocarril de Nueva York, New Haven y Hartford y lo llevó a través de una serie de adquisiciones que lo convirtieron en el transportista ferroviario dominante en Nueva Inglaterra. [18]

Construido en 1914, 23 Wall Street fue la sede del banco durante décadas. El 16 de septiembre de 1920, una bomba terrorista explotó frente al banco, hiriendo a 400 y matando a 38. [19] Poco antes de que estallara la bomba, se colocó una nota de advertencia en un buzón en la esquina de Cedar Street y Broadway. El caso nunca se resolvió y el FBI lo dejó inactivo en 1940 [20].

En agosto de 1914, Henry P. Davison, un socio de Morgan, hizo un trato con el Banco de Inglaterra para convertir a J.P. Morgan & amp Co. en el monopolio suscriptor de bonos de guerra para el Reino Unido y Francia. El Banco de Inglaterra se convirtió en un "agente fiscal" de J.P. Morgan & amp Co., y viceversa. [21] La empresa también invirtió en los proveedores de equipo de guerra para Gran Bretaña y Francia. La empresa se benefició de las actividades de financiación y compra de los dos gobiernos europeos. [21]

En la década de 1930, las disposiciones de la Ley Glass-Steagall exigían a J.P. Morgan & amp Co. y a todos los negocios bancarios integrados en los Estados Unidos que separaran su banca de inversión de sus operaciones bancarias comerciales. J.P. Morgan & amp Co. eligió operar como banco comercial. [22] [ se necesita una mejor fuente ]

En 1935, después de haber estado excluido del negocio de valores durante más de un año, los jefes de J.P. Morgan separaron sus operaciones de banca de inversión. Liderada por los socios de J.P. Morgan, Henry S. Morgan (hijo de Jack Morgan y nieto de J. Pierpont Morgan) y Harold Stanley, Morgan Stanley fue fundada el 16 de septiembre de 1935, con $ 6,6 millones en acciones preferentes sin derecho a voto de los socios de J.P. Morgan. [22] [ se necesita una mejor fuente ] Para reforzar su posición, en 1959, J.P. Morgan se fusionó con Guaranty Trust Company de Nueva York para formar Morgan Guaranty Trust Company. [15] El banco continuaría operando como Morgan Guaranty Trust hasta la década de 1980, antes de volver al uso de la marca J.P. Morgan. En 1984, el grupo compró Purdue National Corporation de Lafayette Indiana. En 1988, la empresa volvió a operar exclusivamente como J.P. Morgan & amp Co. [23]

Bank One Corporation Modificar

En 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One Corp., con sede en Chicago, incorporando al actual presidente y director ejecutivo Jamie Dimon como presidente y director de operaciones. [24] Sucedió al ex CEO William B. Harrison, Jr. [25] Dimon introdujo nuevas estrategias de reducción de costos y reemplazó a ex ejecutivos de JPMorgan Chase en puestos clave con ejecutivos de Bank One, muchos de los cuales estaban con Dimon en Citigroup. Dimon se convirtió en director ejecutivo en diciembre de 2005 y presidente en diciembre de 2006. [26]

Bank One Corporation se formó con la fusión en 1998 de Banc One de Columbus, Ohio y First Chicago NBD. [27] Esta fusión se consideró un fracaso hasta que Dimon asumió el control y reformó las prácticas de la nueva empresa. Dimon efectuó cambios para hacer de Bank One Corporation un socio viable de fusión para JPMorgan Chase. [28]

Bank One Corporation, anteriormente First Bancgroup of Ohio, se fundó como una sociedad de cartera para City National Bank of Columbus, Ohio, y varios otros bancos en ese estado, todos los cuales pasaron a llamarse "Bank One" cuando la sociedad de cartera pasó a llamarse Banc One Corporación. [29] Con el comienzo de la banca interestatal se extendieron a otros estados, siempre cambiando el nombre de los bancos adquiridos a "Bank One". Después de la fusión de First Chicago NBD, los resultados financieros adversos llevaron a la salida del CEO John B. McCoy, cuyo padre y abuelo habían encabezado Banc One y sus predecesores. JPMorgan Chase completó la adquisición de Bank One en el tercer trimestre de 2004. [29]

Bear Stearns Modificar

A finales de 2007, Bear Stearns era el quinto banco de inversión más grande de Estados Unidos, pero su capitalización de mercado se había deteriorado durante la segunda mitad del año. [30] El viernes 14 de marzo de 2008, Bear Stearns perdió el 47% de su valor de mercado de acciones cuando surgieron rumores de que los clientes estaban retirando capital del banco. Durante el fin de semana siguiente, se supo que Bear Stearns podría resultar insolvente, y el 15 de marzo de 2008, la Reserva Federal diseñó un acuerdo para evitar una crisis sistémica más amplia por el colapso de Bear Stearns. [31]

El 16 de marzo de 2008, después de un fin de semana de intensas negociaciones entre JPMorgan, Bear y el gobierno federal, JPMorgan Chase anunció sus planes para adquirir Bear Stearns en un canje de acciones por valor de $ 2.00 por acción o $ 240 millones pendiente de aprobación de los accionistas programada dentro de 90 días. [31] Mientras tanto, JPMorgan Chase acordó garantizar todas las operaciones y los flujos de procesos comerciales de Bear Stearns. [32] El 18 de marzo de 2008, JPMorgan Chase anunció formalmente la adquisición de Bear Stearns por $ 236 millones. [30] El acuerdo de canje de acciones se firmó esa noche. [33]

El 24 de marzo de 2008, después de que el descontento público por el bajo precio de adquisición amenazara el cierre del trato, se anunció una oferta revisada a aproximadamente $ 10 por acción. [30] Según los términos revisados, JPMorgan también adquirió inmediatamente una participación del 39,5% en Bear Stearns utilizando acciones recién emitidas al nuevo precio de oferta y obtuvo un compromiso de la junta, que representa otro 10% del capital social, de que sus miembros votarían. a favor del nuevo acuerdo. Con suficientes compromisos para asegurar una votación exitosa de los accionistas, la fusión se completó el 30 de mayo de 2008. [34]

Washington Mutual Modificar

El 25 de septiembre de 2008, JPMorgan Chase compró la mayoría de las operaciones bancarias de Washington Mutual a la administración judicial de la Federal Deposit Insurance Corporation. Esa noche, la Oficina de Supervisión de Ahorros, en lo que fue, con mucho, la quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos, se había apoderado de Washington Mutual Bank y lo había puesto en quiebra. La FDIC vendió los activos del banco, aseguró obligaciones de deuda y depósitos a JPMorgan Chase & amp Co por $ 1.836 mil millones, que reabrió el banco al día siguiente. Como resultado de la adquisición, los accionistas de Washington Mutual perdieron todo su capital. [35]

JPMorgan Chase recaudó $ 10 mil millones en una venta de acciones para cubrir amortizaciones y pérdidas después de asumir depósitos y sucursales de Washington Mutual. [36] A través de la adquisición, JPMorgan ahora posee las antiguas cuentas de Providian Financial, un emisor de tarjetas de crédito que WaMu adquirió en 2005. La compañía anunció planes para completar el cambio de marca de las sucursales de Washington Mutual a Chase a fines de 2009.

El director ejecutivo Alan H. Fishman recibió un bono de inicio de sesión de $ 7,5 millones y una indemnización en efectivo de $ 11,6 millones después de ser director general durante 17 días. [37]

Acuerdo de 2013 Editar

El 19 de noviembre de 2013, el Departamento de Justicia anunció que JPMorgan Chase acordó pagar $ 13 mil millones para resolver las investigaciones sobre sus prácticas comerciales relacionadas con valores respaldados por hipotecas. [38] De esa cantidad, $ 9 mil millones fueron sanciones y multas, y los $ 4 mil millones restantes fueron ayuda al consumidor. Este fue el acuerdo corporativo más grande hasta la fecha. La conducta en Bear Stearns y Washington Mutual antes de sus adquisiciones de 2008 explicó gran parte de las presuntas irregularidades. El acuerdo no resolvió cargos criminales. [39]

Otras adquisiciones recientes Editar

En 2006, JPMorgan Chase compró Collegiate Funding Services, una compañía de cartera de la firma de capital privado Lightyear Capital, por $ 663 millones. CFS se utilizó como base para los préstamos para estudiantes de Chase, anteriormente conocidos como Chase Education Finance. [40]

En abril de 2006, JPMorgan Chase adquirió la red bancaria minorista y para pequeñas empresas del Bank of New York Mellon. La adquisición le dio a Chase acceso a 339 sucursales adicionales en Nueva York, Nueva Jersey y Connecticut. [41] En 2008, JPMorgan adquirió la empresa británica de compensación de carbono ClimateCare. [42] En noviembre de 2009, JPMorgan anunció que adquiriría el saldo de JPMorgan Cazenove, una empresa conjunta de asesoría y suscripción establecida en 2004 con Cazenove Group. [43] En 2013, JPMorgan adquirió Bloomspot, una startup con sede en San Francisco. Poco después de la adquisición, el servicio se cerró y el talento de Bloomspot no se utilizó. [44] [45]

Historial de adquisiciones Editar

La siguiente es una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la compañía y sus predecesores históricos, aunque esta no es una lista completa:

Banco Nacional de Ciudadanos
(est. 1851, acq. 1920)

Compañía fiduciaria de garantía
de Nueva York
(est. 1866)

Banco Nacional de la Ciudad
& amp Trust Company

Agricultores ahorrando
& amp Trust Company

Primero de Luisiana
Commerce Corp.

Historial reciente Editar

En 2013, después de asociarse con la Fundación Bill y Melinda Gates, GlaxoSmithKline y Children's Investment Fund, JP Morgan Chase, Under Jamie Dimon lanzó un fondo de 94 millones de dólares con un enfoque en "ensayos de tecnología sanitaria en etapa avanzada". El "Fondo de inversión en salud mundial de 94 millones de dólares donará dinero para estudios de medicamentos, vacunas y dispositivos médicos en etapa final que, de otro modo, estarían estancados en las empresas debido a su riesgo de falla relativamente alto y a la baja demanda de los consumidores. Ejemplos de problemas que podrían ser abordados por el fondo incluye malaria, tuberculosis, VIH / SIDA y mortalidad materna e infantil, según el grupo dirigido por Gates y JPMorgan "[55]

En octubre de 2014, JPMorgan vendió su unidad comercializadora de materias primas a Mercuria por $ 800 millones, una cuarta parte de la valoración inicial de $ 3.5 mil millones, ya que la transacción excluyó algunas reservas de petróleo y metales y otros activos. [56]

En marzo de 2016, JPMorgan decidió no financiar minas de carbón y centrales eléctricas de carbón en países ricos. [57]

En diciembre de 2016, 14 ex ejecutivos de la compañía de inversiones Wendel enfrentaron un juicio por fraude fiscal, mientras que JP Morgan Chase sería perseguido por complicidad. Jean-Bernard Lafonta fue condenado en diciembre de 2015 por difundir información falsa y tráfico de información privilegiada, y multado con 1,5 millones de euros. [58]

En marzo de 2017, Lawrence Obracanik, un ex empleado de JPMorgan Chase & amp Co, se declaró culpable de cargos criminales por robar más de $ 5 millones de su empleador para pagar deudas personales. [59] En junio de 2017, Matt Zames, el ahora ex director de operaciones del banco, decidió dejar la empresa. [60] En diciembre de 2017, JP Morgan fue demandado por el gobierno nigeriano por $ 875 millones, que Nigeria alega fue transferido por JP Morgan a un ex ministro corrupto. [61] Nigeria acusó a JP Morgan de "negligencia grave". [62]

En octubre de 2018, Reuters informó que JP Morgan "acordó pagar $ 5,3 millones para resolver las acusaciones de que violó las Regulaciones de Control de Activos Cubanos, las sanciones iraníes y las sanciones por Armas de Destrucción Masiva 87 veces, dijo el Tesoro de Estados Unidos". [63]

En febrero de 2019, JP Morgan anunció el lanzamiento de JPM Coin, un token digital que se utilizará para liquidar transacciones entre clientes de su negocio de pagos mayoristas. [64] Sería la primera criptomoneda emitida por un banco de Estados Unidos. [sesenta y cinco]

En septiembre de 2020, la compañía admitió que manipuló los mercados de futuros de metales preciosos y de bonos del gobierno en un período de ocho años. Se llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos por $ 920 millones. JPMorgan no enfrentará cargos criminales, sin embargo, se lanzará a un acuerdo de enjuiciamiento diferido por tres años. [66]

En 2021, JP Morgan financió el fallido intento de crear una Superliga europea en el fútbol europeo, que, de tener éxito, habría terminado con el meritocrático sistema piramidal del fútbol europeo. El papel de JP Morgan en la creación de la Superliga fue fundamental, se informó que el banco de inversión había trabajado en ella durante varios años. [67] Después de una fuerte reacción violenta, los dueños / la gerencia de los equipos que propusieron crear la liga se retiraron. [68] Después de que fracasara el intento de acabar con la jerarquía del fútbol europeo, JP Morgan se disculpó por su papel en el plan. [67] El director de JP Morgan, Jamie Dimon, dijo que la empresa "pasó por alto" que los aficionados al fútbol responderían negativamente a la Superliga. [69]

Datos financieros en miles de millones de dólares estadounidenses: [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77]
Año 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos 25.87 31.15 33.19 29.34 29.61 33.19 42.74 54.25 62.00 71.37 67.25 100.4 102.7 97.23 97.03 96.61 94.21 93.54 95.67 99.62 109.03 115.40 119.54
Lngresos netos 4.745 7.501 5.727 1.694 1.663 6.719 4.466 8.483 14.44 15.37 5.605 11.73 17.37 18.98 21.28 17.92 21.76 24.44 24.73 24.44 32.47 36.43 29.13
Activos 626.9 667.0 715.3 693.6 758.8 770.9 1,157 1,199 1,352 1,562 2,175 2,032 2,118 2,266 2,359 2,416 2,573 2,352 2,491 2,534 2,623 2,687 3,386
Capital 35.10 35.06 42.34 41.10 42.31 46.15 105.7 107.2 115.8 123.2 166.9 165.4 176.1 183.6 204.1 210.9 231.7 247.6 254.2 255.7 256.5 261.3 279.4
Capitalización 75.03 138.7 138.4 167.2 147.0 117.7 164.3 165.9 125.4 167.3 219.7 232.5 241.9 307.3 366.3 319.8 429.9 387.5
Plantilla (en miles) 96.37 161.0 168.8 174.4 180.7 225.0 222.3 239.8 260.2 259.0 251.2 241.4 234.6 243.4 252.5 256.1 257.0 255.4

Nota. Para los años 1998, 1999 y 2000, las cifras de The Chase Manhattan Corporation y J.P.Morgan & amp Co. Incorporated se combinan como si ya hubiera ocurrido una fusión entre ellos.

JPMorgan Chase [78] era el banco más grande a finales de 2008 como banco individual (sin incluir las filiales). A partir de 2020 [actualización], JPMorgan Chase ocupa el puesto 17 en el ranking Fortune 500 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos totales. [79]

Por primera vez en 2018, una nueva regla de la Comisión de Bolsa y Valores impuesta por la reforma financiera Dodd-Frank de 2010 requiere que las empresas que cotizan en bolsa revelen cómo se compensa a sus directores ejecutivos en comparación con sus empleados. En las presentaciones públicas, las empresas deben divulgar sus "ratios de pago", o la compensación del director ejecutivo dividida por la mediana del empleado. [80]

2017 Editar

Según las presentaciones de la SEC, JPMorgan Chase & amp Co. pagó a su director ejecutivo $ 28,320,175 en 2017. El trabajador promedio empleado por JPMorgan Chase & amp Co. recibió $ 77,799 en 2017, lo que marcó una relación salarial entre director ejecutivo y trabajador de 364 a 1. [81] En abril de 2018, la acería Nucor representó la mediana de la tasa salarial de director ejecutivo a trabajador de las presentaciones ante la SEC con valores de 133 a 1. [82] Bloomberg BusinessWeek el 2 de mayo de 2013 se encontró que la relación entre el salario de un director ejecutivo y el trabajador típico aumentó de aproximadamente 20 a 1 en la década de 1950 a 120 a 1 en 2000. [83]

2018 Editar

La compensación total de 2018 para Jamie Dimon, director ejecutivo, fue de $ 30,040,153, y se determinó que la compensación total del empleado medio fue de $ 78,923. La relación salarial resultante se estimó en 381: 1. [84]

J P Morgan Chase & amp Co. posee 5 filiales bancarias en los Estados Unidos: [85]

Para propósitos de informes de gestión, las actividades de J P Morgan Chase están organizadas en un segmento de capital privado / corporativo y 4 segmentos comerciales:

  • Banca de consumo y comunitaria,
  • Banca corporativa y de inversión,
  • Banca comercial y
  • Gestión de activos. [86]

JPMorgan Europe, Ltd. Editar

La empresa, anteriormente conocida como Chase Manhattan International Limited, fue fundada el 18 de septiembre de 1968. [87] [88]

En agosto de 2008, el banco anunció planes para construir una nueva sede europea en Canary Wharf, Londres. [89] Estos planes se suspendieron posteriormente en diciembre de 2010, cuando el banco anunció la compra de una torre de oficinas existente cercana en 25 Bank Street para su uso como sede europea de su banco de inversión. [90] 25 Bank Street había sido designado originalmente como la sede europea de Enron y posteriormente se utilizó como sede de Lehman Brothers International (Europa).

La oficina regional está en Londres con oficinas en Bournemouth, Glasgow y Edimburgo para la gestión de activos, banca privada e inversiones. [91]

A principios de 2011, la compañía anunció que mediante el uso de supercomputadoras, el tiempo necesario para evaluar el riesgo se había reducido en gran medida, de llegar a una conclusión en horas a lo que ahora es minutos. La corporación bancaria utiliza para este cálculo la tecnología Field-Programmable Gate Array. [92]

Historia Editar

El Banco inició operaciones en Japón en 1924, [93] en Australia durante la última parte del siglo XIX, [94] y en Indonesia a principios de la década de 1920. [95] Una oficina de Equitable Eastern Banking Corporation (uno de los predecesores de JP Morgan) abrió una sucursal en China en 1921 y el Chase National Bank se estableció allí en 1923. [96] El banco ha operado en Arabia Saudita [97] e India [98] desde la década de 1930. Chase Manhattan Bank abrió una oficina en Corea en 1967. [99] La presencia de la empresa en Grecia data de 1968. [100] Se abrió una oficina de JPMorgan en Taiwán en 1970, [101] en Rusia (Unión Soviética) en 1973, [ 102] y las operaciones nórdicas comenzaron durante el mismo año. [103] Las operaciones en Polonia comenzaron en 1995. [100]

El PAC de JP Morgan Chase y sus empleados contribuyeron con $ 2.6 millones a campañas federales en 2014 y financiaron su equipo de cabildeo con $ 4.7 millones en los primeros tres trimestres de 2014. Las donaciones de JP Morgan se han centrado en los republicanos, y el 62 por ciento de sus donaciones se destinaron a destinatarios del Partido Republicano. en 2014. Aún así, 78 demócratas de la Cámara de Representantes recibieron efectivo de campaña del PAC de JPMorgan en el ciclo de 2014 a un promedio de $ 5,200 y un total de 38 de los demócratas que votaron por el proyecto de ley de gastos de 2015 tomaron dinero del PAC de JPMorgan en 2014. PAC de JP Morgan Chase hizo las máximas donaciones al Comité de Campaña del Congreso Demócrata y los PAC de liderazgo de Steny Hoyer y Jim Himes en 2014. [104]

Conflictos de interés en la investigación de inversiones Editar

En diciembre de 2002, Chase pagó multas por un total de $ 80 millones, con el monto dividido entre los estados y el gobierno federal. Las multas formaban parte de un acuerdo que involucraba cargos de que diez bancos, incluido Chase, engañaron a los inversores con investigaciones sesgadas. El acuerdo total con los diez bancos fue de $ 1.4 mil millones. El acuerdo requería que los bancos separaran la banca de inversión de la investigación y prohibieran cualquier asignación de acciones de OPI. [105]

Enron Editar

Chase pagó más de $ 2 mil millones en multas y acuerdos legales por su papel en la financiación de Enron Corporation con la complicidad del fraude de valores de Enron Corp., que colapsó en medio de un escándalo financiero en 2001. [106] En 2003, Chase pagó $ 160 millones en multas y sanciones para resolver reclamaciones por parte de la Comisión de Bolsa y Valores y la oficina del fiscal de distrito de Manhattan.En 2005, Chase pagó 2.200 millones de dólares para resolver una demanda presentada por inversores en Enron. [107]

WorldCom Editar

JPMorgan Chase, que ayudó a suscribir $ 15,4 mil millones de bonos de WorldCom, acordó en marzo de 2005 pagar $ 2 mil millones, un 46 por ciento, o $ 630 millones, más de lo que habría pagado si hubiera aceptado una oferta de inversionistas en mayo de 2004 de $ 1,37 mil millones. J.P. Morgan fue el último gran prestamista en llegar a un acuerdo. Su pago es el segundo más grande en el caso, solo superado por el acuerdo de $ 2.6 mil millones alcanzado en 2004 por Citigroup. [108] En marzo de 2005, 16 de los 17 ex suscriptores de WorldCom llegaron a acuerdos con los inversores. [109] [110]

Condado de Jefferson, Alabama Editar

En noviembre de 2009, una semana después de que el alcalde de Birmingham, Alabama, Larry Langford fuera condenado por delitos financieros relacionados con canjes de bonos para el condado de Jefferson, Alabama, JPMorgan Chase & amp Co. acordó un acuerdo de $ 722 millones con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Para poner fin a una investigación. en las ventas de derivados que supuestamente contribuyeron a la casi bancarrota del condado. JPMorgan había sido elegido por los comisionados del condado para refinanciar la deuda de alcantarillado del condado, y la SEC había alegado que JPMorgan hizo pagos no revelados a amigos cercanos de los comisionados a cambio del trato y compensó los costos cobrando tasas de interés más altas en los swaps. . [111]

Incumplimiento de las reglas de dinero del cliente en el Reino Unido Editar

En junio de 2010, JP Morgan Securities recibió una multa récord de £ 33,32 millones ($ 49,12 millones) por la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido (FSA) por no proteger un promedio de £ 5,5 mil millones del dinero de los clientes entre 2002 y 2009. [112] [ 113] La FSA requiere que las firmas financieras mantengan los fondos de los clientes en cuentas separadas para proteger a los clientes en caso de que dicha firma se declare insolvente. La firma no logró separar adecuadamente los fondos de los clientes de los fondos corporativos luego de la fusión de Chase y J.P. Morgan, lo que resultó en una violación de las regulaciones de la FSA, pero sin pérdidas para los clientes. Los fondos de los clientes habrían estado en riesgo si la empresa se declara insolvente durante este período. [114] J.P. Morgan Securities informó del incidente a la FSA, corrigió los errores y cooperó en la investigación subsiguiente, lo que resultó en una reducción del 30% de la multa con respecto a una cantidad original de 47,6 millones de libras esterlinas. [113]

Sobrecarga hipotecaria del personal militar activo Editar

En enero de 2011, JPMorgan Chase admitió que había cobrado de más a varios miles de familias de militares por sus hipotecas, incluido el personal en servicio activo en Afganistán. El banco también admitió que ejecutó indebidamente a más de una docena de familias de militares. Ambas acciones violaron claramente la Ley de Alivio Civil para Miembros del Servicio, que automáticamente reduce las tasas hipotecarias al 6 por ciento y prohíbe los procedimientos de ejecución hipotecaria del personal en servicio activo. Es posible que los sobrecargos nunca hubieran salido a la luz si no hubiera sido por las acciones legales emprendidas por el capitán Jonathan Rowles. Tanto el capitán Rowles como su esposa Julia acusaron a Chase de violar la ley y acosar a la pareja por falta de pago. Un funcionario dijo que la situación era "desalentadora" y Chase inicialmente declaró que reembolsaría hasta $ 2,000,000 a aquellos que fueron cobrados de más, y que las familias ejecutadas indebidamente han recuperado o recuperarán sus casas. [115]

Chase ha reconocido que hasta 6,000 militares en servicio activo fueron sobrecargados ilegalmente y más de 18 casas de familias militares fueron ejecutadas injustamente. En abril, Chase acordó pagar un total de $ 27 millones en compensación para resolver la demanda colectiva. [116] En la junta de accionistas de la compañía en 2011, Dimon se disculpó por el error y dijo que el banco condonaría los préstamos de cualquier personal en servicio activo cuya propiedad haya sido ejecutada. En junio de 2011, el jefe de préstamos Dave Lowman se vio obligado a retirarse por el escándalo. [117] [118]

Litigio sobre la Ley de Veracidad en los Préstamos Editar

En 2008 y 2009, se presentaron 14 demandas contra JPMorgan Chase en varios tribunales de distrito en nombre de los titulares de tarjetas de crédito de Chase, alegando que el banco violó la Ley de Veracidad en los Préstamos, violó su contrato con los consumidores y cometió un incumplimiento del pacto implícito de bondad. fe y trato justo. Los consumidores sostuvieron que Chase, con poco o ningún aviso, aumentó los pagos mensuales mínimos del 2% al 5% sobre los saldos de los préstamos que se transfirieron a las tarjetas de crédito de los consumidores con la promesa de una tasa de interés fija. En mayo de 2011, el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California certificó la demanda colectiva. El 23 de julio de 2012, Chase acordó pagar $ 100 millones para resolver el reclamo. [119]

Presunta manipulación del mercado energético Editar

En julio de 2013, la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) aprobó una estipulación y un acuerdo de consentimiento bajo el cual JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC), una subsidiaria de JPMorgan Chase & amp Co., acordó pagar $ 410 millones en multas y restitución a los contribuyentes por acusaciones. de manipulación del mercado derivada de las actividades de licitación de la compañía en los mercados eléctricos de California y el Medio Oeste desde septiembre de 2010 hasta noviembre de 2012. JPMVEC acordó pagar una multa civil de $ 285 millones al Tesoro de los Estados Unidos y devolver $ 125 millones en ganancias injustas. JPMVEC admitió los hechos expuestos en el acuerdo, pero no admitió ni negó las violaciones. [120]

El caso se derivó de múltiples referencias a la FERC por parte de los monitores de mercado en 2011 y 2012 con respecto a las prácticas de licitación de JPMVEC. Los investigadores de la FERC determinaron que JPMVEC se involucró en 12 estrategias de licitación manipuladoras diseñadas para obtener ganancias de las plantas de energía que generalmente no tenían dinero en el mercado. En cada uno de ellos, la compañía hizo ofertas diseñadas para crear condiciones artificiales que obligaron a los Operadores de Sistemas Independientes (ISO) de California y Midcontinent a pagar JPMVEC fuera del mercado con tarifas premium. [120]

Los investigadores de la FERC determinaron además que JPMVEC sabía que la ISO de California y la ISO de Midcontinent no recibían ningún beneficio por realizar pagos inflados a la empresa, defraudando así a las ISO al obtener pagos por beneficios que la empresa no entregaba más allá de la provisión rutinaria de energía. Los investigadores de la FERC también determinaron que las ofertas de JPMVEC desplazaron a otras generaciones y alteraron los precios del día anterior y en tiempo real de los precios que habrían resultado si la empresa no hubiera presentado las ofertas. [120]

Bajo la Ley de Política Energética de 2005, el Congreso ordenó a la FERC que detecte, prevenga y sancione de manera apropiada el juego de los mercados de energía. Según la FERC, la Comisión aprobó el acuerdo como de interés público. [120]

Investigación criminal por obstrucción de la justicia Editar

La investigación de la FERC sobre las manipulaciones del mercado energético condujo a una investigación posterior sobre una posible obstrucción a la justicia por parte de los empleados de JPMorgan Chase. [121] Varios periódicos informaron en septiembre de 2013 que la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) y la Oficina del Fiscal de Estados Unidos en Manhattan estaban investigando si los empleados ocultaron información o hicieron declaraciones falsas durante la investigación de la FERC. [121] El ímpetu informado para la investigación fue una carta de los senadores de Massachusetts Elizabeth Warren y Edward Markey, en la que preguntaron a la FERC por qué no se tomaron medidas contra las personas que impidieron la investigación de la FERC. [121] En el momento de la investigación del FBI, el Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado también estaba investigando si los empleados de JPMorgan Chase impidieron la investigación de la FERC. [121] Reuters informó que JPMorgan Chase se enfrentaba a más de una docena de investigaciones en ese momento. [121]

Violaciones de sanciones Editar

El 25 de agosto de 2011, JPMorgan Chase acordó liquidar multas con respecto a violaciones de las sanciones bajo el régimen de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC). El Departamento del Tesoro de EE. UU. Publicó la siguiente información sobre sanciones civiles bajo el título: "JPMorgan Chase Bank N.A. resuelve violaciones aparentes de programas de sanciones múltiples":

JPMorgan Chase Bank, N.A, Nueva York, NY ("JPMC") acordó remitir $ 88,300,000 para resolver una posible responsabilidad civil por aparentes violaciones de las Regulaciones de Control de Activos Cubanos ("CACR"), 31 C.F.R. parte 515 del Reglamento de Sanciones a los Proliferadores de Armas de Destrucción Masiva ("WMDPSR"), 31 C.F.R. parte 544 Orden ejecutiva 13382, "Bloqueo de la propiedad de los proliferadores de armas de destrucción masiva y sus partidarios", el Reglamento de sanciones contra el terrorismo global ("GTSR"), 31 C.F.R. parte 594 del Reglamento de Transacciones Iraníes ("ITR"), 31 C.F.R. parte 560 del Reglamento de Sanciones a Sudán ("SSR"), 31 C.F.R. parte 538 del Reglamento de Sanciones del Antiguo Régimen Liberiano de Charles Taylor ("FLRCTSR"), 31 C.F.R. parte 593 y el Reglamento de informes, procedimientos y sanciones ("RPPR"), 31 C.F.R. parte 501, que ocurrió entre el 15 de diciembre de 2005 y el 1 de marzo de 2011.

Liquidación hipotecaria nacional Editar

El 9 de febrero de 2012, se anunció que los cinco mayores proveedores de servicios hipotecarios (Ally / GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase y Wells Fargo) acordaron un acuerdo histórico con el gobierno federal y 49 estados. [123] El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional (NMS), requería que los administradores proporcionaran alrededor de $ 26 mil millones en alivio a los propietarios de viviendas en dificultades y en pagos directos a los estados y al gobierno federal. Este monto del acuerdo convierte al NMS en el segundo acuerdo civil más grande en la historia de los EE. UU., Solo detrás del Acuerdo de conciliación maestro del tabaco. [124] También se exigió a los cinco bancos que cumplieran con 305 nuevas normas de administración de hipotecas. Oklahoma resistió y acordó llegar a un acuerdo con los bancos por separado.

Comercio especulativo Editar

En 2012, JPMorgan Chase & amp Co fue acusado de tergiversar y no revelar que el CIO había participado en operaciones especulativas y extremadamente riesgosas que expusieron a JPMorgan a pérdidas significativas. [125]

Venta de valores respaldados por hipotecas Editar

En agosto de 2013, JPMorgan Chase anunció que estaba siendo investigado por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos por sus ofertas de valores respaldados por hipotecas que condujeron a la crisis financiera de 2007-08. La empresa dijo que el Departamento de Justicia había concluido de forma preliminar que la empresa violó las leyes federales de valores en las ofertas de valores hipotecarios residenciales subprime y Alt-A durante el período 2005 a 2007. [126]

Programa de contratación "Hijos e hijas" Editar

En noviembre de 2016, JPMorgan Chase acordó pagar 264 millones de dólares en multas para resolver cargos civiles y penales relacionados con un esquema de soborno sistemático que abarcó de 2006 a 2013 en el que el banco aseguró acuerdos comerciales en Hong Kong al aceptar contratar a cientos de amigos y familiares del gobierno chino. funcionarios, lo que resultó en más de $ 100 millones en ingresos para el banco. [127]

Fraude de Madoff Editar

Bernie Madoff abrió una cuenta comercial en Chemical Bank en 1986 y la mantuvo hasta 2008, mucho después de que Chemical adquiriera Chase.

En 2010, Irving Picard, el administrador judicial de la SIPC designado para liquidar la empresa de Madoff, alegó que JPMorgan no evitó que Madoff defraudara a sus clientes. Según la demanda, Chase "sabía o debería haber sabido" que el negocio de gestión patrimonial de Madoff era un fraude. Sin embargo, Chase no informó de sus preocupaciones a los reguladores ni a las fuerzas del orden hasta octubre de 2008, cuando notificó a la Agencia de Crimen Organizado Grave del Reino Unido. Picard argumentó que incluso después de que los banqueros de inversión de Morgan informaron sus preocupaciones sobre el desempeño de Madoff a los funcionarios del Reino Unido, la división de banca minorista de Chase no impuso ninguna restricción a las actividades bancarias de Madoff hasta su arresto dos meses después. [128] La demanda del administrador judicial contra J.P. Morgan fue desestimada por el Tribunal por no presentar ninguna reclamación legalmente reconocible por daños y perjuicios. [129]

En el otoño de 2013, JPMorgan inició conversaciones con fiscales y reguladores sobre el cumplimiento de las regulaciones bancarias contra el lavado de dinero y conozca a su cliente en relación con Madoff.

El 7 de enero de 2014, JPMorgan acordó pagar un total de $ 2.050 millones en multas y sanciones para resolver los cargos civiles y penales relacionados con su papel en el escándalo Madoff. El gobierno presentó una información criminal de dos cargos acusando a JPMorgan de violaciones a la Ley de Secreto Bancario, pero los cargos serán desestimados dentro de dos años siempre que JPMorgan reforme sus procedimientos contra el lavado de dinero y coopere con el gobierno en su investigación. El banco acordó perder $ 1.7 mil millones.

La demanda, que se presentó en nombre de los accionistas contra el presidente ejecutivo Jamie Dimon y otros empleados de alto rango de JPMorgan, utilizó declaraciones hechas por Bernie Madoff durante entrevistas realizadas mientras estaba en prisión en Butner, Carolina del Norte, alegando que los funcionarios de JPMorgan sabían del fraude. La demanda declaró que "JPMorgan estuvo en una posición única durante 20 años para ver los crímenes de Madoff y ponerles fin. Pero ante la perspectiva de cerrar la cuenta de Madoff y perder lucrativas ganancias, JPMorgan, en su nivel más alto, optó por hacer la vista gorda. ojo." [130]

JPMorgan también acordó pagar una multa de $ 350 millones a la Oficina del Contralor de la Moneda y resolver la demanda presentada en su contra por Picard por $ 543 millones. [131] [132] [133] [134]

Investigación de corrupción en Asia Editar

El 26 de marzo de 2014, la Comisión Independiente Contra la Corrupción de Hong Kong confiscó registros y documentos informáticos después de registrar la oficina de Fang Fang, el director ejecutivo saliente de la compañía para la banca de inversión de China. [135]

Ciberataque de septiembre de 2014 Editar

Un ciberataque, revelado en septiembre de 2014, comprometió las cuentas de JPMorgan Chase de más de 83 millones de clientes. El ataque fue descubierto por el equipo de seguridad del banco a finales de julio de 2014, pero no se detuvo por completo hasta mediados de agosto. [136] [137]

Demanda por presunta discriminación Editar

En enero de 2017, Estados Unidos demandó a la empresa, acusándola de discriminar a "miles" de prestatarios hipotecarios negros e hispanos entre 2006 y al menos 2009. [138] [139]

Manejo inadecuado de ADRs Editar

El 26 de diciembre de 2018, como parte de una investigación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre prácticas abusivas relacionadas con los recibos de depósito estadounidenses (ADR), JPMorgan acordó pagar más de 135 millones de dólares para resolver los cargos de manejo indebido de "pre -publicado ADR sin admitir o negar los hallazgos de la SEC. La suma consistió en $ 71 millones en ganancias ilícitas más $ 14.4 millones en intereses previos al juicio y una multa adicional de $ 49.7 millones. [140]

Inversiones en proyectos de carbón, petróleo y gas Editar

JPMorgan ha sido criticado por invertir en nuevos proyectos de carbón, petróleo y gas desde el acuerdo de París sobre el cambio climático. Desde 2016 hasta la primera mitad de 2019, proporcionó $ 75 mil millones (£ 61 mil millones) a empresas que se expandían en sectores como el fracking y la exploración de petróleo y gas en el Ártico. [141] Según Rainforest Action Network, su financiamiento total de combustibles fósiles fue de $ 64 mil millones en 2018, $ 69 mil millones en 2017 y $ 62 mil millones en 2016. [142]

Estudio filtrado sobre los impactos del cambio climático Editar

A principios de 2020 se filtró un estudio interno, 'Negocios riesgosos: el clima y la macroeconomía', de los economistas bancarios David Mackie y Jessica Murray. El informe, con fecha del 14 de enero de 2020, afirma que, con nuestra actual trayectoria insostenible, "no podemos descartar resultados catastróficos en los que la vida humana, tal como la conocemos, esté amenazada". Posteriormente, JPMorgan se distanció del contenido del estudio. [143]

Paying Lip Service Editar

El 14 de mayo de 2020, Tiempos financieros, citando un informe que reveló cómo las empresas están tratando a los empleados, sus cadenas de suministro y otras partes interesadas, luego de la pandemia de COVID-19, documentó que JP Morgan Asset Management junto con Fidelity Investments y Vanguard han sido acusados ​​de hablar de labios para afuera para cubrir violaciones de derechos humanos. Los medios de comunicación con sede en el Reino Unido también hicieron referencia a que algunas de las casas de fondos más grandes del mundo tomaron medidas para disminuir el impacto de los abusos, como la esclavitud moderna, en las empresas en las que invierten. Sin embargo, JP Morgan, en respuesta al informe, dijo que se tomó "muy en serio las violaciones de derechos humanos" y "cualquier empresa con presuntas o comprobadas violaciones de principios, incluidos abusos de derechos humanos, es objeto de escrutinio y puede dar lugar a una mayor participación o eliminación de una cartera". [144]

La Superliga europea Editar

El 19 de abril de 2021, JP Morgan prometió $ 5 mil millones para la Superliga europea. [145] [146] un controvertido grupo separatista de clubes de fútbol que buscan crear una estructura monopolística en la que los miembros fundadores tengan garantizada la entrada a la competición a perpetuidad. Si bien la ausencia de ascenso y descenso es un modelo deportivo común en los EE. UU., Esto es una antítesis del modelo piramidal europeo basado en la competencia y ha llevado a una condena generalizada de las federaciones de fútbol a nivel internacional y gubernamental. [147]

Sin embargo, JPMorgan ha estado involucrado en el fútbol europeo durante casi 20 años. En 2003, asesoraron a Glazer propiedad del Manchester United. También aconsejó a Rocco Commisso, el propietario de Mediacom, que comprara ACF Fiorentina, y a Dan Friedkin en su adquisición de A.S. Roma. Además, ayudó al Inter de Milán y al A.S. La Roma venderá bonos respaldados por los ingresos futuros de los medios y el Real Madrid CF de España para recaudar fondos para renovar su estadio Santiago Bernabéu. [148]

Aunque la sede del antiguo Chase Manhattan Bank estaba ubicada en One Chase Manhattan Plaza (ahora conocida como 28 Liberty Street) en el centro de Manhattan, la actual sede mundial temporal de JPMorgan Chase & amp Co.se encuentra en 383 Madison Avenue. En 2018, JPMorgan anunció que demolería el edificio de la sede actual en 270 Park Avenue, que era la antigua sede de Union Carbide, para dar paso a un edificio más nuevo que será 500 pies (150 m) más alto que el edificio existente. La demolición se completó en la primavera de 2021 y el nuevo edificio se completará en 2025. La sede de reemplazo de 70 pisos podrá acomodar a 15,000 empleados, mientras que el edificio actual tiene capacidad para 6,000 empleados en un espacio que tiene una capacidad de 3,500. La nueva sede es parte del plan de rezonificación de East Midtown. [149] Cuando se complete la construcción en 2025, la sede se trasladará de nuevo al nuevo edificio en 270 Park Avenue.

La mayor parte de las operaciones en América del Norte se llevan a cabo en cuatro edificios ubicados uno al lado del otro en Park Avenue en la ciudad de Nueva York: el antiguo edificio Union Carbide en 270 Park Avenue, el centro de operaciones comerciales y de ventas (que fue demolido y está siendo reemplazado) y el edificio original del Chemical Bank en 277 Park Avenue, donde se lleva a cabo la mayor parte de la actividad bancaria de inversión. Los grupos de administración de activos y patrimonios están ubicados en 245 Park Avenue y 345 Park Avenue. Otros grupos se encuentran en el antiguo edificio Bear Stearns en 383 Madison Avenue.

Chase, el banco minorista, comercial y de tarjetas de crédito de EE. UU. Y Canadá, tiene su sede en Chicago en Chase Tower, Chicago, Illinois.[5]

La sede de JPMorgan en Asia Pacífico se encuentra en Hong Kong en Chater House.

Aproximadamente 11,050 empleados están ubicados en Columbus en el McCoy Center, las antiguas oficinas de Bank One. El edificio es la instalación más grande de JPMorgan Chase & amp Co. en el mundo y el segundo edificio de oficinas para un solo inquilino más grande de los Estados Unidos detrás del Pentágono. [150]

El banco trasladó algunas de sus operaciones a JPMorgan Chase Tower en Houston, cuando compró Texas Commerce Bank.

Sede mundial de JPMorgan Chase
383 Madison Avenue
Nueva York, Nueva York

Torre JPMorgan Chase
270 Park Avenue
Nueva York, Nueva York
(demolido)

La sede principal del Global Corporate Bank se encuentra en Londres, con sedes regionales en Hong Kong, Nueva York y Sao Paulo. [151]

Los centros de operaciones en Canadá se encuentran en Burlington, Ontario y Toronto, Ontario.

Los centros de operaciones del Reino Unido se encuentran en Bournemouth, Glasgow, Londres, Liverpool y Swindon. La ubicación de Londres también sirve como sede europea.

A finales de otoño de 2017, JPMorgan Chase abrió un nuevo centro de operaciones global en Varsovia, Polonia. [152]

El equipo de derivados de JPMorgan (incluido Blythe Masters) fue pionero en la invención de derivados crediticios como el credit default swap. El primer CDS se creó para permitir que Exxon pida dinero prestado a JPMorgan, mientras que JPMorgan transfirió el riesgo al Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo. El equipo de JPMorgan más tarde creó el 'BISTRO', un paquete de swaps de incumplimiento crediticio que fue el progenitor del CDO sintético. [153] [154] A partir de 2013, JPMorgan tenía la mayor cartera de derivados crediticios y swap de incumplimiento crediticio por monto nocional total de cualquier banco de EE. UU. [155] [156]

Pérdida comercial multimillonaria Editar

En abril de 2012, los expertos en fondos de cobertura se dieron cuenta de que el mercado de swaps de incumplimiento crediticio posiblemente se estaba viendo afectado por las actividades de Bruno Iksil, un comerciante de JPMorgan Chase & amp Co., conocido como "la ballena de Londres" en referencia a las enormes posiciones estaba tomando. Se sabe que los comerciantes han hecho fuertes apuestas opuestas a sus posiciones, incluida otra sucursal de J.P. Morgan, que compró los derivados ofrecidos por J.P. Morgan en un volumen tan alto. [157] [158] Los primeros informes fueron denegados y minimizados por la empresa en un intento de minimizar la exposición. [159] La empresa informó pérdidas importantes, $ 2 mil millones, en mayo de 2012, en relación con estas operaciones y actualizadas a $ 4,4 mil millones el 13 de julio de 2012. [160] La divulgación, que resultó en titulares en los medios, no revelar la naturaleza exacta de la negociación involucrada, que sigue en curso y que, al 28 de junio de 2012, continuaba produciendo pérdidas que podrían sumar hasta $ 9 mil millones en el peor de los casos. [161] [162] El artículo negociado, posiblemente relacionado con CDX IG 9, un índice basado en el riesgo de incumplimiento de las principales corporaciones estadounidenses, [163] [164] se ha descrito como un "derivado de un derivado". [165] [166] En la conferencia telefónica de emergencia de la compañía, el presidente, director ejecutivo y presidente de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, dijo que la estrategia era "defectuosa, compleja, mal revisada, mal ejecutada y mal supervisada". [167] El episodio está siendo investigado por la Reserva Federal, la SEC y el FBI. [168]

Multas impuestas con respecto a las pérdidas comerciales de JPMorgan Chase de 2012 [169]
Regulador Nación Multa
Oficina del Contralor de Moneda nosotros $ 300 millones
Comisión Nacional del Mercado de Valores $ 200 millones
Reserva Federal $ 200 millones
Autoridad de conducta financiera Reino Unido £ 138 millones ($ 221 millones en EE. UU.)

El 18 de septiembre de 2013, JPMorgan Chase acordó pagar un total de $ 920 millones en multas y sanciones a los reguladores estadounidenses y del Reino Unido por violaciones relacionadas con la pérdida comercial y otros incidentes. La multa fue parte de un acuerdo de múltiples agencias y multinacionales con la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Comisión de Bolsa y Valores en los Estados Unidos y la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido. La compañía también admitió haber violado la ley de valores estadounidense. [170] Las multas ascendieron a la tercera multa bancaria más importante impuesta por los reguladores estadounidenses y la segunda más importante por las autoridades del Reino Unido. [169] Al 19 de septiembre de 2013 [actualización], dos comerciantes enfrentan procesos penales. [169] También es la primera vez en varios años que una importante institución financiera estadounidense ha admitido públicamente violar las leyes de valores. [171]

Un informe de la SEC criticó el nivel de supervisión de la alta dirección sobre los comerciantes, y la FCA dijo que el incidente demostró "fallas que permean todos los niveles de la empresa: desde el nivel de cartera hasta la alta dirección". [169]

El día de la multa, la BBC informó desde la Bolsa de Valores de Nueva York que las multas "apenas se registraron" con los comerciantes allí, la noticia había sido un desarrollo esperado y la empresa se había preparado para el golpe financiero. [169]

La colección fue iniciada en 1959 por David Rockefeller, [172] y comprende más de 30.000 objetos, de los cuales más de 6.000 son de base fotográfica, [173] a partir de 2012 contiene más de cien obras de artistas del Medio Oriente y África del Norte. [174] El edificio One Chase Manhattan Plaza fue la ubicación original al comienzo de la colección del Chase Manhattan Bank, la colección actual que contiene tanto esta como aquellas obras que el First National Bank of Chicago había adquirido antes de su asimilación en JPMorgan Chase organización. [175] L. K. Erf ha sido el director de adquisiciones de obras desde 2004 para el banco, [176] cuyo personal del programa de arte se completa con tres miembros adicionales a tiempo completo y un registrador. [177] El comité asesor en el momento de la iniciación de Rockefeller incluía a A. H. Barr y D. Miller, y también a J. J. Sweeney, R. Hale, P. Rathbone y G. Bunshaft. [178]


Explore nuestra historia

Haga clic en un período de tiempo para obtener más información

Los primeros años de la banca estatal

1799 Se funda la Compañía Manhattan

The Manhattan Company, la primera institución predecesora de JPMorgan Chase, está autorizada por la legislatura del estado de Nueva York para suministrar agua potable "pura y saludable" a la creciente población de la ciudad. Entre sus fundadores se encuentran Alexander Hamilton y Aaron Burr.

Una disposición en la carta permite a The Manhattan Company utilizar su capital excedente para operaciones bancarias. En cinco meses, The Bank of The Manhattan Company abre sus puertas, convirtiéndose en el segundo banco comercial en la ciudad de Nueva York después del Hamilton's Bank of New York. Con su monopolio bancario roto, Hamilton rompe su asociación con la compañía de agua.

1804 El duelo entre Hamilton y Burr

El fundador de Manhattan Company, Aaron Burr, desafía a su adversario personal y político, Alexander Hamilton, a un duelo. Los dos hombres se encuentran al amanecer del 11 de julio en Weehawken, Nueva Jersey, al otro lado del río Hudson desde la ciudad de Nueva York. Hamilton está mortalmente herido y muere a la mañana siguiente.

Las pistolas seleccionadas por Hamilton para el duelo eran propiedad de su cuñado, John B. Church. En 1930, The Bank of The Manhattan Company los compra a uno de los descendientes de Church.

1807
Primer esfuerzo filantrópico

The Manhattan Company otorga a las compañías de bomberos voluntarios de la ciudad de Nueva York acceso gratuito a su red de tuberías de agua para combatir incendios, lo que contribuye a la seguridad pública de la comunidad.

Se incorpora la New York Manufacturing Company

New York Manufacturing Company, el primer predecesor del árbol genealógico de Manufacturers Hanover, se crea para producir herramientas y piezas para la industria textil. Los estatutos de la compañía le permiten realizar una operación bancaria, similar al ejemplo de The Manhattan Company, y establece Phenix Bank en 1817.

1817
The Bank of The Manhattan Company financia el Canal Erie

El Bank of The Manhattan Company es un prestamista clave para la construcción del Canal Erie, que se abre en 1825 y une el río Hudson con los Grandes Lagos. Más adelante en el siglo, el banco proporciona fondos para respaldar los pagos de intereses de los bonos del Canal Erie y para ampliar y modernizar el canal.

1823 Se abre la New York Chemical Manufacturing Company

Los comerciantes de la ciudad de Nueva York organizan la New York Chemical Manufacturing Company para producir productos químicos, medicamentos, pinturas y tintes. Los estatutos de la empresa prohíben las actividades bancarias, pero un año después la empresa obtiene una enmienda que le permite establecer una filial bancaria llamada The Chemical Bank.

1839 Abre el Banco de Comercio

El Bank of Commerce abre en la ciudad de Nueva York. Esta institución, que se fusiona con Guaranty Trust Company de Nueva York en 1929, es el antecesor más antiguo en el árbol genealógico de J.P. Morgan.

1853 La Cámara de Compensación de Nueva York aporta eficiencia a la banca

La Cámara de Compensación de Nueva York está organizada, con varios predecesores de JPMC como miembros fundadores, para sistematizar la liquidación diaria de cheques emitidos contra otros bancos locales. Anteriormente, los mensajeros iban de banco en banco para cambiar cheques por efectivo, un proceso arriesgado y que requería mucho tiempo. La compensación centralizada reduce en gran medida el número de transacciones y el riesgo entre los bancos miembros. Más de $ 20 millones se liquidan en su primer día de operación.

1853 Abraham Lincoln se convierte en cliente

Springfield Marine and Fire Insurance Company abre en 1851 para asegurar embarcaciones y mercancías, pero también ofrece una variedad de servicios bancarios. El abogado de Illinois, Abraham Lincoln, abre una cuenta bancaria allí dos años después con un depósito inicial de $ 310. Lincoln mantiene su cuenta en Springfield durante sus años presidenciales hasta su asesinato. Más tarde, la empresa evoluciona a Marine Corporation, un predecesor de Bank One.

1854 Junius Morgan inicia su actividad en Londres

Junius S. Morgan, patriarca de la familia bancaria Morgan, se traslada a Londres y se une a la firma de banca privada George Peabody & amp Co. Se convierte en el principal comercializador de valores estadounidenses en Inglaterra y Europa, recaudando capital para el primer cable telegráfico transatlántico en 1858 entre otros acuerdos importantes. La firma se rediseñó como J. S. Morgan & amp Co. en 1864 y continúa como una conexión crítica en la red bancaria internacional de J.P. Morgan hasta el final del siglo.

1857 El pánico de 1857

Un pánico financiero hace que 18 bancos de la ciudad de Nueva York cierren en un solo día y marca el comienzo de una grave depresión económica. La mayoría de los bancos suspenden los "pagos en especie", pero Chemical Bank continúa canjeando billetes en monedas de oro, lo que ayuda a estabilizar los mercados financieros y le valió el sobrenombre de "Old Bullion".

Los bancos nacionales y la era de la industria

1862-1864

Ley de licitación legal y leyes bancarias nacionales

Las nuevas leyes bancarias aprobadas durante la Guerra Civil autorizan al gobierno de los Estados Unidos a crear una moneda nacional uniforme, facilitar los préstamos para pagar sus gastos de guerra y establecer un nuevo sistema de bancos autorizados a nivel nacional.

La Ley de Oferta Legal de 1862 establece una moneda nacional estándar, apodada "billetes verdes" por el elaborado diseño impreso en el reverso de los billetes. Debido a que los billetes no están garantizados por depósitos de oro, el valor de los billetes verdes fluctúa ampliamente.

La Ley de Bancos Nacionales de 1863 crea un nuevo sistema de bancos nacionales que operan bajo un marco regulatorio uniforme junto con los bancos autorizados por el estado más antiguos. La ley faculta a los bancos nacionales a emitir dinero en montos garantizados por bonos del gobierno de EE. UU. Comprados y mantenidos en reserva por los bancos. La ley de 1863 se ve reforzada por una segunda Ley de Bancos Nacionales aprobada el año siguiente.

1863 First National Bank of Chicago, octavo en la nación

El First National Bank of Chicago abre sus puertas, convirtiéndose en el octavo banco autorizado a nivel nacional bajo la nueva Ley Bancaria Nacional. JPMorgan Chase Bank continúa operando bajo esta carta # 8 hasta el día de hoy.


J.P. Morgan - Biografía, financiero y riqueza - HISTORIA

Durante la Edad Dorada, J.P. Morgan se mantuvo a horcajadas sobre el mundo financiero de la nación como un coloso. Su casa bancaria erigió la estructura de las industrias estadounidenses más prominentes en la Edad Dorada comenzando con el ferrocarril. Convencido de que la competencia despiadada tenía que ceder el paso al orden, consolidó las líneas ferroviarias competidoras y muchas otras industrias. Organizó sindicatos para emitir bonos y acciones que dieron origen a empresas como AT&T (que dominó la industria telefónica del país durante décadas), General Electric y U.S. Steel (el mayor fabricante de acero del mundo). Un coleccionista voraz, también gastó $ 60 millones en pinturas, esculturas, libros raros y manuscritos.

Sus críticos lo consideraban un pirata capitalista despiadado, la personificación del poder opresivo de Wall Street que crucificaría a la humanidad en una cruz de oro. Pero su objetivo era reemplazar la competencia despiadada con estabilidad económica. Morgan fue fundamental para ayudar a crear la economía estadounidense moderna. Después del Pánico de 1893, reorganizó muchos ferrocarriles y empresas industriales en quiebra. Reunió a U.S. Steel, la primera corporación de mil millones de dólares del mundo, y ayudó a establecer International Harvester y General Electric. Creía que la combinación de intereses rivales en sistemas racionales era necesaria para estabilizar la economía estadounidense y evitar guerras de precios dañinas.

Durante un pánico financiero en 1907, que amenazó con desencadenar una corrida en los bancos del país, Morgan se hizo cargo. Reunió a los principales presidentes de bancos en su biblioteca y cerró la puerta. A las 4 a.m., su abogado les leyó un acuerdo que estipulaba cuánto debía comprometer cada uno al paquete de rescate. "Ahí está el lugar", le dijo Morgan a un banquero, "y aquí está el bolígrafo".

Cuando decidió comprar Carnegie Steel Company en el camino hacia la formación de United States Steel, le pidió a Andrew Carnegie que indicara su precio. Carnegie escribió 480 millones de dólares en una hoja de papel. Morgan miró el papel y dijo: "Acepto este precio".


J P Morgan

Su padre millonario, Junius, hizo su fortuna invirtiendo el dinero de otras personas y ayudó a fundar la banca de inversión moderna. Cuando John Pierpont, o JP, es un niño, Junius le pide que maneje un millón de dólares en efectivo para que sepa cómo se siente. A JP Morgan se le enseña temprano para evitar riesgos.

Morgan escapa del servicio militar durante la Guerra Civil pagando $ 300 a un sustituto para que luche por él. Durante la guerra, compra cinco mil rifles a 3,50 dólares cada uno y los vende a 22 dólares cada uno. Los rifles están defectuosos y algunos disparan los pulgares de los soldados que los disparan. Más tarde, un comité del Congreso toma nota de esto, pero un juez federal confirma el trato y Morgan es exonerado.

Dominado por su padre, JP tiene 40 años antes de ignorar las lecciones de negocios de su padre. Quiere ser sinónimo de industria, como lo es Rockefeller con el petróleo y Carnegie con el acero.

HAGA LUZ

Al igual que el descubrimiento del fuego y la invención de la rueda, la luz eléctrica revolucionará a la humanidad y Morgan cree que lo hará rico y, fundamentalmente, más rico que sus rivales. Morgan contrata a Thomas Edison, un chico de telégrafos convertido en inventor, para instalar electricidad en su mansión de la quinta avenida de Manhattan. La casa de Morgan se convierte en un laboratorio para los experimentos de Edison y se instala un pequeño generador para alimentar las 400 bombillas de la casa.

Aunque su padre Junius cree que es una moda pasajera, la luz eléctrica se convierte en una utilidad moderna imprescindible para la élite de la ciudad. En contra del consejo de su padre, Morgan invierte todo en Edison para formar la Edison Electricity Company. Crean la primera central eléctrica del mundo y pronto la mitad de Manhattan está conectada. Pero cada hogar y negocio que se ilumina eléctricamente es un cliente perdido para Rockefeller, que suministra queroseno a las lámparas de aceite. Entonces comienza a plantar historias de miedo en la prensa.

Un aprendiz de Edison, Tesla, crea corriente alterna o CA, pero Edison cree que su voltaje más alto es inseguro, por lo que se adhiere a la corriente continua o CC. Pero el pionero eléctrico George Westinghouse invierte en Tesla. Y para refutar las sugerencias de que el aire acondicionado es peligroso, Tesla organiza espectáculos de luces mágicas donde la electricidad crepita inofensivamente a su alrededor. Los pedidos de las centrales eléctricas de Westinghouse llegan a raudales. Edison intenta desacreditar el aire acondicionado usándolo en su nueva creación, la silla eléctrica. La primera ejecución sale terriblemente mal y en lugar de matar al hombre rápidamente, lo asa vivo lentamente. La publicidad resultante daña a Edison, no a Tesla.

¿QUIÉN ILUMINARÁ AMÉRICA?

El contrato de las Cataratas del Niágara se abre a licitación. Podría iluminar todo el noreste y la única opción real es entre Morgan y Westinghouse. Y Morgan quería desesperadamente reemplazar a Rockefeller como el hombre que encendió Estados Unidos.

En 1890, el padre de Morgan muere tras un accidente de carruaje tirado por caballos. Instantáneamente cuadriplica la riqueza de Morgan. La Feria Mundial de 1893 se llevará a cabo en Chicago y los organizadores quieren que todo el evento esté iluminado con electricidad. Westinghouse ofrece una subasta a una cuarta parte del costo ofrecido por Morgan. Más de 27 millones de personas acuden en masa para ver las 200.000 bombillas que iluminan el evento, impulsadas por generadores Westinghouse. Y en 1895, es la planta generadora de electricidad Westinghouse AC que se construye en Niagara. Parece que será él, no Morgan, quien iluminará América. En 1897, Tesla rompe su reclamo de patente sobre su diseño de CA, reduciendo sus derechos a las ganancias, lo que inmediatamente atrae inversiones en Westinghouse / Tesla Company.

Entonces Morgan amenaza a Westinghouse con una infracción de patente. Pocos podían permitirse el lujo de pelear una larga demanda con Morgan. Westinghouse, estirado hasta el punto de ruptura se ve obligado a firmar las patentes de Tesla. La compañía eléctrica consolidada de Morgan (menos Edison y que opera con CA) General Electric, se convertirá en una de las corporaciones más grandes de Estados Unidos.

Morgan ahora dirige el banco de inversión más grande de Estados Unidos y ha consolidado tanto la industria eléctrica como la de ferrocarriles. Para 1900, Morgan controla 100.000 millas de vías férreas, la mitad del kilometraje del país.

Cuando, después de dos años de depresión, el Tesoro de Estados Unidos se desespera, Morgan, un particular les garantiza 100 millones de dólares (3000 millones de dólares hoy) y rescata al gobierno federal, rescatando al país del colapso. Morgan prácticamente solo salva la economía de los EE. UU. Tanto en 1895 como en 1907.

MORGANIZACIÓN

El proceso de creación de un monopolio mediante la eliminación de la competencia y la maximización de las ganancias mediante la reducción de la fuerza laboral y la reducción de sus salarios lleva el nombre de JP Morgan.

Pero a medida que aumentan las ganancias, las condiciones laborales se hunden. El salario se reduce de modo que el trabajador promedio gana apenas un dólar al día. Más del 90% de los estadounidenses sobreviven con menos de $ 100 al mes. Aumentan las horas de trabajo y las muertes en el lugar de trabajo.

En un solo año, mueren más hombres dentro de una acería que en la Batalla de Gettysburg.

Los monopolios, cárteles y fideicomisos dominan la vida cotidiana. El disgusto popular ante un capitalismo tan desregulado lleva al surgimiento de políticos como el demócrata Williams Jennings Bryan. Promete el fin de los excesos de las grandes empresas que caracterizan a los jefes como "barones ladrones".

PARED ST V CALLE PRINCIPAL

Sintiendo una amenaza común, Morgan, Carnegie y Rockefeller, dejaron de lado su amarga rivalidad para asegurarse de que su hombre, William McKinley, se sienta en la Casa Blanca. Bryan recorre el país en la primera gira de prensa del país dando más de 500 discursos. Pero no puede competir contra las contribuciones de los barones ladrones.McKinley gasta más que Bryan por un factor de cinco a uno.

En las elecciones de 1896, el 90% del electorado vota, el doble de la participación de hoy. Pero en aquel entonces votar era un asunto público y los trabajadores saben que pueden ser despedidos si se les ve votando por Bryan. McKinley gana. Revierte las regulaciones.

LA PRIMERA EMPRESA DE MIL MILLONES DE DÓLARES

Carnegie acepta venderse a Morgan por el equivalente a cuatrocientos mil millones de dólares en la actualidad (o 480 dólares en ese entonces). Esto es más que todo el presupuesto del gobierno federal de los Estados Unidos. Le da a Carnegie la mayor fortuna privada que jamás haya visto el mundo.

Permite a Morgan, en 1901, crear US Steel, la primera empresa de mil millones de dólares de la historia. Dominará el negocio del acero durante casi cien años. En su apogeo, Morgan se sentará en la junta de 48 corporaciones.

ROOSEVELT: EL LADRÓN BARÓN BUSTER

Pero el poder de Morgan llamó la atención del comisionado de policía de la ciudad de Nueva York convertido en político, Theodore Roosevelt. Nacido en una familia adinerada, Roosevelt entró en la vida pública después de un cambio de imagen de aristócrata de Nueva York a hombre del pueblo. Se une al ejército y sirve durante la guerra hispanoamericana. De regreso en Nueva York como gobernador, toma medidas drásticas contra los abusos de las grandes empresas. Los Robber Barons esperan que convertir a Roosevelt en vicepresidente lo haga callar.

"La vicepresidencia en esos días era un lugar donde la gente iba a desaparecer. Se convirtieron en vicepresidentes, nunca más se supo de ellos. Era casi como un programa moderno de protección de testigos".

H.W. MARCAS, Historiador

Pero en 1901, el presidente McKinley recibe un disparo de Leon Czolgosz, un trabajador de una fábrica que perdió su trabajo en una adquisición de JP Morgan. Czolgosz se había unido al creciente movimiento anarquista y los grandes lazos comerciales de McKinley lo convirtieron en un objetivo.

Roosevelt, impotente como el número dos de McKinley, ahora se convierte en presidente. Apenas cinco meses en el cargo, apunta al consorcio ferroviario propiedad de Morgan. Morgan está furioso. Él ve al presidente de los Estados Unidos como un rival comercial más al que superar o sobornar. El Gobierno demanda al consorcio ferroviario en el primer caso antimonopolio presentado contra un consorcio importante. El caso llega a la Corte Suprema. Roosevelt gana y el monopolio ferroviario de JP Morgan se rompe.

EL DINERO MORGAN HACE QUE LOS OCÉANOS SE ENCUENTREN

Sin desanimarse, Morgan invierte en el nuevo proyecto del canal en Panamá que espera unir los océanos Atlántico y Pacífico. Morgan actúa como intermediario del gobierno y recauda 40 millones de dólares (70.000 millones de dólares en la actualidad) para poner en marcha el proyecto. Más de 75.000 trabajadores trabajan bajo un calor brutal, bajo la amenaza de enfermedades mortales, cavando un canal de 51 millas de largo. Pero en 1913, un año antes de que se complete, Morgan muere mientras dormía a los 75 años. La Bolsa de Valores de Nueva York cierra durante 2 horas en recuerdo de un honor normalmente reservado para el fallecimiento de un presidente.


J.P. Morgan

Dos personas llamadas John Pierpoint Morgan, padre e hijo, fueron líderes en el mundo de las finanzas y la industria a finales del siglo XIX y principios del XX. Bajo su dirección, la firma de J.P. Morgan and Company construyó una reputación que la convirtió en sinónimo en muchas mentes de Wall Street. John Pierpoint (J.P.) Morgan nació el 17 de abril de 1837 en Hartford, Connecticut. La familia Morgan había llegado a Nueva Inglaterra en 1636 y se había convertido en prósperos agricultores. El abuelo de J.P. Morgan, Joseph, adquirió algunas empresas comerciales rentables, y su hijo Junius Spencer Morgan ya era un próspero mayorista de productos secos en el momento del nacimiento de Pierpoint. Mientras el niño crecía, J.S. Morgan ingresó al mundo de las finanzas y se unió a la firma bancaria de George Peabody & amp Co. en Londres, la rama británica de los intereses bancarios del estadounidense George Peabody. La educación temprana de J.P. Morgan incluyó una variedad de escuelas, donde era particularmente experto en matemáticas. Asistió a una escuela en Vevey, Suiza durante dos años, donde dominó el francés. Después de Vevey, se fue a Göttingen para continuar sus estudios y aprender alemán. Habiendo obtenido un título de la Universidad de Göttingen después de dos años más y aprendiendo un alemán adecuado, su educación formal fue completa. El primer trabajo de oficina de J.P. Morgan fue en la oficina de su padre en Londres como empleado. En poco tiempo, regresó a la ciudad de Nueva York, donde se unió a la firma de Duncan, Sherman & amp Co., el corresponsal estadounidense de los intereses bancarios de Peabody. Tras la jubilación de Peabody en 1864, J.S. Morgan reorganizó la operación de Londres como J.S. Morgan & amp Co., y se asoció con su hijo y Charles H. Dabney como Dabney, Morgan & amp Co. en Nueva York para manejar el fin estadounidense. Dabney se retiró en 1871, momento en el que Morgan y Anthony Drexel de la familia de banqueros de Filadelfia formaron Drexel, Morgan & amp Co. El mayor Morgan murió en 1890 y Drexel en 1893. Desde el 1 de enero de 1895, la empresa pasó a llamarse JP Morgan & amp. Co. JP Morgan había estado ganando dinero con la empresa de muchas formas durante muchos años. Su primer golpe al comienzo de la Guerra Civil fue uno de los más controvertidos, cuando proporcionó la banca financiera para una transacción que compró carabinas y las revendió inmediatamente al gobierno federal con una gran ganancia. Se acusó de que las armas estaban disponibles a bajo precio porque estaban defectuosas, lo que puede no ser cierto, pero es difícil evitar la conclusión de que Morgan se benefició. Como era habitual en los hombres ricos, Morgan pagó por un sustituto para que le sirviera en el Ejército de la Unión. En 1879, Morgan estableció su reputación de negocios financieros cuando descargó acciones en el Ferrocarril Central de Nueva York por $ 25 millones en nombre de William H. Vanderbilt. Las ventas tuvieron lugar en Londres y no deprimieron el valor de las acciones en Nueva York. Morgan ganó $ 3 millones para la empresa. Morgan participó activamente en la creación de algunas de las corporaciones estadounidenses más grandes. Fusionó las obras eléctricas de Thomas A. Edison con otras para formar General Electric. Se unió al negocio del acero de ^ Andrew Carnegie con otros para formar la primera corporación de mil millones de dólares del mundo, United States Steel ^. Se convirtió en una práctica generalizada tener representantes de Morgan en los consejos de administración de la empresa así creada, lo que le dio a Morgan una influencia sobre las corporaciones con un valor desproporcionado en relación con su participación accionaria. Entre la desaparición del Segundo Banco de los Estados Unidos y la creación del Sistema de la Reserva Federal en 1913, no hubo un banco central formal en Estados Unidos. Después de la Guerra Civil, la Casa de Morgan desempeñó este papel en situaciones de emergencia. En 1871, J.P. Morgan cubrió la nómina de todo el ejército de los Estados Unidos cuando un Congreso estancado no pudo aprobar la legislación necesaria. En 1895, obtuvo $ 65 millones en oro para que el gobierno de los Estados Unidos pudiera continuar canjeando moneda por el metal precioso. Morgan ganó su mayor fama en el pánico de 1907, cuando, en concierto con otros financieros de Wall Street, detuvo la corrida de los bancos al determinar cuáles eran sólidos y permitir que los que iban a reabrir con su respaldo. Si bien este fue un gran servicio para la nación, reveló la enorme influencia que un hombre tenía en la economía de los Estados Unidos. Las repercusiones de esto incluyeron una investigación por parte del Congreso y, a su vez, el establecimiento de la Reserva Federal. El primer J.P. Morgan murió en Roma en uno de sus viajes anuales a Europa el 13 de marzo de 1913, año en que se estableció la Reserva Federal. Fue sucedido en el negocio por su hijo, también J.P. Morgan. Nacido en Irvington, Nueva York, el 7 de septiembre de 1867, el siguiente JP Morgan fue educado en Harvard, donde se graduó en 1889. Al igual que su padre, hizo un breve período en Londres antes de unirse a la oficina de Nueva York, convirtiéndose en socio en 1892. . Después de asumir el control total de JP Morgan & amp Co., su mayor éxito fue el financiamiento de $ 1.5 mil millones de compras militares aliadas en los Estados Unidos durante la Primera Guerra Mundial. El joven Morgan era una potencia en las finanzas estadounidenses, pero la marea iba en contra. él. Durante el período de dominio de su padre, el capital británico fue esencial para la expansión del comercio y la industria estadounidenses, y las excelentes conexiones de las que disfrutaba la Casa Morgan en Londres trabajaron fuertemente a su favor. Después de la Primera Guerra Mundial, el centro de gravedad financiero del mundo se trasladó a Nueva York y la ventaja de Morgan se volvió menos importante. Además, el tenor de los tiempos había cambiado. Cuando la Casa Morgan detuvo el Pánico de 1907, fue criticada por ser dominante e interesada en sí misma por el bienestar público, pero aunque no distribuida de manera uniforme, el país disfrutaba de un crecimiento y prosperidad generalizados. Cuando ocurrió el Crash de 1929, el segundo J.P. Morgan organizó un esfuerzo para detener el declive y fracasó. A mediados de la década de 1930, la reputación de Morgan, junto con todo Wall Street, era pésima. J.P. Morgan & amp Co. se vio obligada en 1935 a dividir su banca de inversión en Morgan Stanley para separarla de la rama de banca comercial. Evaluada por las prácticas actuales, la Casa de Morgan ganó su posición a través de actividades que ahora se consideran poco éticas. J.P. Morgan manipuló el precio del oro, negoció con información privilegiada y apoyó a los cárteles para minimizar la competencia. Sin embargo, todas estas acciones deben ser juzgadas por los estándares de la época, y las prácticas de la Casa Morgan están muy por encima de las de los verdaderos & # 34 barones ladrones & # 34 como Jay Gould y Daniel Drew. Para obtener material adicional, consulte Morgan, J.P. - Descripción general, vida personal, detalles de la carrera, cronología: J.P. Morgan, Social and Economic Impact


Ver el vídeo: The Career Path Of An Analyst. Our People.. Morgan (Diciembre 2022).

Video, Sitemap-Video, Sitemap-Videos